Анализ финансовых результатов

Основные финансово-экономические показатели по РСБУС основными финансово-экономическими показателями Группы по МСФО можно ознакомиться в разделе Основные финансово-экономические показатели Группы по МСФО

В структуре выручки от реализации продукции (услуг) 94 % занимает выручка по передаче электроэнергии. По итогам 2022 года выручка за услуги по передаче электроэнергии составила 45 109 млн руб., что выше факта 2021 года на 1 382 млн руб., или 3 %. Это связано с пересмотром индивидуальных тарифов с 01.01.2022, а также ростом тарифов на уровне социально-экономического прогноза в 2022 году, в текущем году индексация единых (котловых) тарифов проводилась в два этапа: с 01.07.2022 и 01.12.2022.

Выручка от деятельности по технологическому присоединению в 2022 году составила 1 564 млн руб., что на 734 млн руб., или в 1,9 раза, выше уровня 2021 года, в основном отклонение обусловлено актированием договора с ПАО «Газпром» на сумму 963 млн руб. в филиале в Республике Коми.

Кроме основных видов деятельности, подлежащих государственному регулированию (передача электроэнергии и технологическое присоединение к электрическим сетям), Компания осуществляет прочие виды деятельности: производство тепловой и электроэнергии, сдача в аренду имущества, выполнение строительно-монтажных работ и прочее. Доля прочих услуг составляет 2 % в общей выручке.

Выручка от прочей деятельности за 2022 год в соответствии с бухгалтерским учетом составила 1 108 млн руб., что на 144 млн руб., или 12 %, ниже уровня 2021 года. В 2021 году отмечался рост выручки от переустройства электросетевых объектов по инициативе третьих лиц в связи с окончанием работ по переустройству объектов ООО «Воркутинские ТЭЦ» на 282,5 млн руб. без НДС.

Наибольшая доля в выручке от прочей деятельности получена:

Доходы от реализации непрофильных активовИнформация о реализации непрофильных активов за 2022 год приведена в Приложении 12 в полной версии Годового отчета на сайте Общества.

Во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 07.05.2012 № 596 «О долгосрочной государственной политике», директив Правительства Российской Федерации от 07.07.2016 № 4863п-П13 и распоряжения Правительства Российской Федерации от 10.05.2017 № 894-р, решением Совета директоров ПАО «МРСК Северо-Запада» от 26.02.2018 (протокол № 269/24) была утверждена Программа отчуждения непрофильных активов Общества. Решением Совета директоров «Россети Северо-Запад» от 22.03.2022 (протокол № 420/21) утверждена актуализированная Программа отчуждения непрофильных активов «Россети Северо-Запад» (далее – Программа).

Программа определяет основные подходы, принципы и механизм выявления и реализации непрофильных активов «Россети Северо-Запад», устанавливает критерии отнесения активов «Россети Северо-Запад» к непрофильным активам, порядок ведения реестра непрофильных активов и основные положения по отчуждению непрофильных активов, а также порядок предоставления отчетов о ходе исполнения реестра непрофильных активов.

Решением Совета директоров «Россети Северо-Запад» от 13.03.2023 (протокол от 14.03.2023 № 452/22) утвержден реестр непрофильных активов «Россети Северо-Запад» (далее – Реестр) по состоянию на 31.12.2022, сформированный в соответствии с требованиями Программы. Актуальная редакция Реестра размещена на сайте Компании.

В 2022 году «Россети Северо-Запад» реализовано три непрофильных актива, доход от реализации составил 24 313,4 тыс. руб.

Работа с дебиторской задолженностью

Сумма дебиторской задолженности «Россети Северо-Запад» на начало отчетного периода составляла 5 108 млн руб., по состоянию на 31.12.2022 – 5 145 млн руб.

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 31.12.2022 составила 4 295 млн руб., что на 220 млн руб. ниже уровня по состоянию на 31.12.2021 (4 515 млн руб.).

Сумма авансов, выданных по состоянию на конец 2022 года, уменьшилась на 18 млн руб.

Прочая дебиторская задолженность по итогам 2022 года выросла на 275 млн руб.

По итогам деятельности за 2022 год показатели темпа роста дебиторской задолженности и кредиторской задолженности – ниже единицы, что свидетельствует о снижении их уровня относительно 2021 года.

Меры по возврату дебиторской задолженности

Работа с просроченной дебиторской задолженностью за оказанные услуги по передаче электроэнергии в Обществе осуществляется в соответствии с «Регламентом работы с дебиторской задолженностью за услуги по передаче электрической энергии, числящейся на балансе «Россети Северо-Запад», утвержденным приказом от 23.07.2020 № 429 (в редакции приказов от 27.01.2022 № 38, от 04.08.2022 № 372) (далее – Регламент).

В соответствии со сроками, установленными Регламентом, в 2022 году Обществом предъявлено в суды 593 исковых заявления на общую сумму задолженности 2 073 млн руб., проводились переговоры с должниками.

В результате проводимой Обществом исковой работы по взысканию просроченной дебиторской задолженности за оказанные услуги по передаче электроэнергии в 2022 году судом удовлетворено 547 исков на общую сумму требований 1 292,4 млн руб. (в том числе неустойка – 112,6 млн руб.), отказано в удовлетворении требований по 29 искам на общую сумму 171,9 млн руб. (в том числе неустойка – 23,3 млн руб.). Доля удовлетворенных в пользу Общества требований составила 88,3 %.

Охват просроченной задолженности мероприятиями, направленными на ее снижение, находится на стабильно высоком уровне и на 31.12.2022 составляет 99,86 %.

Обществом проводится работа по предъявлению к взысканию с должников сумм неустойки за просрочку исполнения обязательств по оплате, возникших до апреля 2022 года, за период моратория, введенного постановлением Правительства Российской Федерации от 28.03.2022 № 497.

В соответствии с разъяснениями, изложенными в пункте 7 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24.12.2020 № 44 «О некоторых вопросах применения положений статьи 9.1 Федерального закона от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», если при рассмотрении спора о взыскании неустойки или иных финансовых санкций, начисленных за период действия моратория, будет доказано, что ответчик, на которого распространяется мораторий, в действительности не пострадал от обстоятельств, послуживших основанием для его введения, и ссылки данного ответчика на указанные обстоятельства являются проявлением заведомо недобросовестного поведения, суд в зависимости от обстоятельств дела и с учетом характера и последствий поведения ответчика может удовлетворить иск полностью или частично, не применив возражения о наличии моратория (пункт 2 статьи 10 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Необходимо отметить, что судебная практика по данному вопросу неоднозначная, результаты данной работы по Обществу будут известны позднее.

Причина отклонений от плана: незапланированная индексация котловых тарифов в декабре 2022 года на 9 % (рост выручки декабря 2022 года на 501 млн руб. при наступлении срока оплаты в январе 2023 года).

В сопоставимых условиях «без учета роста тарифа» уровень оплаты составляет 100,2 % (выше плана).

Кредиторская задолженность

Облигации

В 2016 году зарегистрирована Программа биржевых облигаций на общую сумму 25 млрд руб. (утверждена решением Совета директоров Общества от 30.09.2016, протокол № 220/11).

Кредитный рейтинг

23 августа 2022 года Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило «Россети Северо-Запад» кредитный рейтинг «АА+(RU)», прогноз «стабильный».

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильной рыночной позицией Компании в регионах присутствия, где она является крупнейшим игроком, адекватной рентабельностью бизнеса, а также средним уровнем долговой нагрузки и сильной позицией по ликвидности. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает невысокий уровень социально-экономического развития обслуживаемых регионов, что определяет повышенные регуляторные и сбытовые риски для Компании. АКРА оценивает вероятность предоставления Компании помощи ключевым акционером – ПАО «Россети» («AAA(RU)», прогноз «стабильный») – как высокую.

Прямая созданная и распределенная экономическая стоимость

Компания стремится открыто и прозрачно информировать акционеров, сотрудников, партнеров и других заинтересованных лиц о процессе и результатах создания экономической стоимости.

Раскрытие данного показателя позволяет нашим заинтересованным сторонам увидеть, как Компания создает и распределяет экономическую стоимость за отчетный период.

Созданная и распределенная прямая экономическая стоимость – это показатель, характеризующий ценность, создаваемую в процессе деятельности, и последующее распределение выручки по группам заинтересованных сторон. В процессе операционной деятельности создается стоимость для широкого круга заинтересованных сторон, включая акционеров, инвесторов, работников, поставщиков и подрядчиков, органы государственной власти и местные сообщества.

Разница между созданной и распределенной стоимостью – это удерживаемая экономическая стоимость, которая направляется на дальнейшее развитие бизнеса. Группа стремится увеличивать создаваемую и распределяемую стоимость, поддерживать высокий уровень прозрачности и целостности в вопросах раскрытия информации.

Сумма созданной и распределяемой стоимости указана в таблице. Стоимость сформирована по данным отчета о прибылях и убытках. При расчете показателя учтены индивидуальные отраслевые корректировки:

• из состава выручки исключены доходы от технологического присоединения потребителей в связи с наличием временного разрыва в возникновении (создании) этого источника экономической стоимости и его использовании (распределении), так как по ним идет авансовое использование на инвестиции в периоды ранее;
• величина распределенной экономической стоимости восстановлена на резервы по кредитным убыткам, так как эта сумма отражает объемы доходов, недополученные Компанией.